اختصاصی هرازنیوز
بورس ایران؛ گفتگو با دکتر ابوالفضل واعظ جوادی

بورس ایران؛ گفتگو با دکتر ابوالفضل واعظ جوادی

به گزارش پایگاه خبری هرازنیوز ، مهمان گفتگوی زنده این هفته با موضوع بورس

دکتر ابوالفضل واعظ جوادی
دکتری مدیریت بازرگانی و راهبردی
کارشناس ارشد بازاریابی
تحلیلگر، استراتژیست و معامله گر بازارهای سرمایه از سال ۲۰۱۴
مشاور سرمایه گذاری
هلدینگ امیران ، شرکت سرمایه گذاری عظیم (آقای احد عظیم زاده)
مدیر عامل سابق صندوق ذخیره کارکنان گروه کارخانجات فذا
مدیر شرکت پارس مهر کاسپین
مدیرعامل و موسس شرکت هوشمندسازی آمارد شمال
مشاور مدیریتی
شرکت آپتوس ایرانیان
هایپرمی آمل
انرژی سازان همدان
است که در ادامه  خلاصه گفتگو ما با این تحلیلگر اقتصادی را می خوانید .

 معنا و تاریخچه :
بورس در لغت فرانسه به معنای کیف پول است و ریشه آن قرن پانزدهم در بلژیک بر می گردد که مردم در مقابل خانه اشراف زاده ای به نام واندر بورس جمع می شدند و به مبادله کالای حراحی می پرداختند
اولین بورس جهان در اوایل قرن هفدهم در آمستردام هلند شروع به فعالیت کرد
در ایران از سال ۱۳۴۶ پس از تصویب قانون بورس ، این سازمان فعالیت رسمی پرفراز و نشیب خود را آغاز کرد.
ساز و کار :
شرکتها به منظور تحقق برنامه های تحقیق و توسعه و طرح ها راهبردی خود نیاز به جذب سرمایه دارند
این شرکتها پس از گذراندن مراحل قانونی و بر اساس شرایط و ضوابط در بازار های بورس ، فرابورس و بازار پایه که به ترتیب از نظر سخت گیری شرایط تسهیل می شود ، قابل معامله می شوند.
در حال حاضر حدود ۶۴۰ شرکت فعال در بازار بورس ، فرابورس و بازار پایه مشغول فعالیت هستند.
روشهای سرمایه گذاری و مقدمات:
سرمایه گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیر مستقیم اتفاق می افتد
روش مستقیم افراد بدون واسطه و از طریق دریافت کد بورسی از کارگزاری ها فعالیت خود را آغاز می کنند .
این روش برای افرادی که آگاهی و تخصص لازم به منظور انجام معاملات را دارند توصیه می شود.
در روش غیر مستقیم افراد عمدتا به واسطه دو نهاد مالی شرکتهای سبد گردانی و صندوق های سرمایه گذاری ، اختیار معاملات را واگذار کرده و تنها با سرمایه گذاری نزد این نهاد ها از سود حاصل از فعالیت آنها بهره مند می شوند.
صندوق های سرمایه گذاری سه دسته هستند : سهامی ، درآمد ثابت و مختلط که هر کدام بازدهی و ریسک خود را دارند.

در روش مستقیم ابتدا فرد می باید کارگزار مد نظر خود را شناسایی کند
کارگزار واسط بین سازمان بورس (سهام) ، خریداران و فروشندگان است
براحتی از طریق مراجعه به گوگل و سرچ لیست کارگزاران الف برترین ها قابل شناسایی هستند
در دسترس بودن ، کاربری آسان سایت ، سرعت بالای سرور ، پنل معاملات آنلاین حرفه ای از ویژگی ها مهم یک کارگزاری مطلوب است
متقاضیان پس از مراجعه به کارگزاری و طی کردن مراحل اخذ کد بورسی که همان شناسنامه معاملاتی افراد است ، امکان انجام معامله را به دست می آورند
معامله می تواند از طریق ثبت قرار داد کتبی ، تلفنی و یا روش معاملات برخط (آنلاین ) صورت پذیرد که در سالهای اخیر با توجه به رشد و توسعه زیرساخت‌های ارتباطی در کشور روش معامله آنلاین به عنوان روش رایج شناخته می شود

تحلیل و پیش بینی روند بازار بورس:
مسیر پرسش به منظور رسیدن به پاسخ آینده بازار بورس از تحلیل اقتصاد جهانی ، اقتصاد ایران و نهایتا رسیدن به وضعیت بورس ایران می گذرد.
خانم لاگارد ریاست صندوق بین المللی پول اقتصاد جهان در سال ۲۰۲۰ را با توجه به کرونا منفی می داند
اقتصاد جهان بر اقتصاد ایران موثر است ولی به دلیل ایزوله شدن ایران ، کمترین تاثیر را در مقایسه به سایر کشورها می پذیرد.
مهمترین تاثیر کرونا ایجاد بحران تقاضا است .
در ایران راهکار دولت تحریک تقاضا است ، اما چگونه؟
دولت با اتخاذ سیاست‌های انبساطی ، از طریق رشد پایه پولی (چاپ اسکناس) به دنبال جلوگیری از توقف چرخه اقتصاد است.
کسری بودجه سنگین دولت در سال ۱۳۹۹ ناشی از عدم تحقق درآمدهای پیش بینی شده نفتی و ایرادات ساختاری بودجه زمینه را برای بالارفتن نرخ تورم ۴۱/۲ درصدی در سال ۱۳۹۸ به بیش از پنجاه درصدی در سال جاری فراهم کرده است.
این تورم سرسام آور و سیاست‌ها دولت موجب بالارفتن نرخ ارز و کاهش ارزش پول ملی می شود.
در نتیجه اگر راهی به دنبال حفظ ارزش دارایی های خود پیدا نکنیم روز به روز فقیر تر خواهیم شد…
بورس یک بازار بزرگ است که به دلیل جذابیت های ساختاری ، بازدهی مطلوب و قابلیت مدیریت ریسک به یک فرصت جهت ورود نقدینگی تبدیل شده است.
حجم نقدینگی به میزان بیش از ۲۴۰۰ هزار میلیارد تومان ، نیاز دولت به فروش دارایی های خود در بورس به منظور کسب درآمد و جبران کسری بودجه ، استقبال مردم و ده ها عامل دیگر ، مسیر رشد این بازار بزرگ را فراهم کرده است
با توجه به عوامل بنیادین مانند : بالا رفتن نرخ ارز ، تورم ، غول نقدینگی ، نیاز دولت ، استقبال مردم , سهم کم بازار سرمایه ایران از اقتصاد نسبت به اقتصاد های پیشرفته ، توسعه زیرساخت و تسهیل معاملات ، پیشرفت نهادهای مالی ، همه و همه از عوامل جذابیت بازار بورس به منظور کسب بازدهی بالا در سال ۱۳۹۹ است.
در حال حاضر (تاریخ لایو) شاخص کل بورس که نمایانگر میانگین بازدهی کل بورس است از محدوده ۵۱۲ هزار واحدی در فروردین ماه به ۷۷۰ هزار واحد رسیده است
پیش بینی می کنم بر اساس وضعیت بنیادی و تکنیکال قابلیت رسیدن به شاخص یک میلیون واحدی تا شهریور ماه و دو و نیم میلیون واحدی تا پایان دولت روحانی دور از دسترس نیست.
بازدهی بازار بورس در سال گذشته بیش از دویست درصد بود ، این عدد در مقایسه با سود ۱۸ درصدی بانکی و تورم ۴۱/۲ درصدی نشان از جایگاه ویژه آن به منظور حفظ و بالا بردن ارزش دارایی ها دارد.

 حباب در بورس؟؟؟
از سال ۱۳۹۲ بسیاری بیم حباب دادند و مدام منتظر فروپاشی بازار بودند ، اما خبری نشد که نشد.
سیکل ادوار تجاری شامل رکود و رونق است و همواره بین بازارهای مختلف در حال گردش می باشد
بازار بورس هم از این قاعده مستثنی نیست
ریسکهای مختلفی بازار را تهدید می کنند که ما کنترلی روی تحقق آنها نداریم : تورم ، نرخ بهره بانکی ، نرخ ارز ، وضعیت سیاسی و امنیتی این ریسک ها به عنوان ریسک سیستماتیک شناخته می شوند
راهکار : ما به دنبال hedge کردن و یا پوشش گذاشتن برای سرمایه‌گذاری خودمان هستیم.
تشکیل سبد دارایی متنوع شامل پنج بخش : بورس ، ارز ، طلا ، املاک و مسکن ، کسب و کار می باشد
بسته به میزان ریسک پذیری شما سهم هر کدام از این دارایی ها قابل تنظیم است.
✓ یکسری از شرکتها دارای حباب قیمتی هستند و پرریسک محسوب می شوند و در صورت شروع روند اصلاحی بیشترین ریزش ها را خواهند داشت
سبد سهام می باید متنوع و شامل سهام بنیادی ارزشمند باشد.
صنایع برتر سال ۱۳۹۹ :
مواد شیمیایی (پتروشیمی ها)
رایانه و صنایع وابسته
فلزات اساسی
دارویی ها
و سهام دلاری (درآمد صادراتی دارند)
نصایح بورسی :
_افرادی مجاز به ورود به بورس هستند که یک واحد مسکونی ، خودرو ، پس انداز و شغل با درآمد ماهیانه داشته باشند.
_هیچگاه شغل خود را به امید درآمد بورس رها نکنید
برای آموزش خود زمان بگذارید و بدون آموزش وارد بازار نشوید
_هیجانی عمل نکنید و به دنبال کسب سود بالا در زمان کوتاه نباشید ، سعی کنید سهامی با دید میان مدت شش ماهه تا یکساله و بلند مدت بیش از یکسال انتخاب کنید.
درگیر خطای مرجع نشوید و صرف تحلیل افراد مشهور تصمیم گیری نکنید : سقوط اقتصادی سال ۲۰۰۸ را از بین دویست اقتصاددان مطرح دنیا تنها چهار نفر پیش بینی کرده بودند

✓ یکسری از شرکتها دارای حباب قیمتی هستند و پرریسک محسوب می شوند و در صورت شروع روند اصلاحی بیشترین ریزش ها را خواهند داشت
سبد سهام می باید متنوع و شامل سهام بنیادی ارزشمند باشد.
صنایع برتر سال ۱۳۹۹ :
مواد شیمیایی (پتروشیمی ها)
رایانه و صنایع وابسته
فلزات اساسی
دارویی ها
و سهام دلاری (درآمد صادراتی دارند)
نصایح بورسی :
_افرادی مجاز به ورود به بورس هستند که یک واحد مسکونی ، خودرو ، پس انداز و شغل با درآمد ماهیانه داشته باشند.
_هیچگاه شغل خود را به امید درآمد بورس رها نکنید
برای آموزش خود زمان بگذارید و بدون آموزش وارد بازار نشوید
_هیجانی عمل نکنید و به دنبال کسب سود بالا در زمان کوتاه نباشید ، سعی کنید سهامی با دید میان مدت شش ماهه تا یکساله و بلند مدت بیش از یکسال انتخاب کنید.
درگیر خطای مرجع نشوید و صرف تحلیل افراد مشهور تصمیم گیری نکنید : سقوط اقتصادی سال ۲۰۰۸ را از بین دویست اقتصاددان مطرح دنیا تنها چهار نفر پیش بینی کرده بودند